고레카와 긴조(是川銀三 1897-1992))는 일본의 전설적인 투자자이자 자산운용가로서, 그의 투자 전략과 성공 사례는 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다. 시스템 매매의 달인 알바트로스의 ‘돈을 이기는 법’에서도 ‘고레카와 긴조’가 여러번 언급 되었으며, 저자 또한 이 사람을 존경한다고 했습니다. 이번 포스팅에서는 코레카와 긴조의 생애와 투자 전략, 주요 성공 사례를 중심으로 그의 투자 철학을 상세히 살펴보겠습니다.
고레카와 긴조의 생애
고레카와 긴조는 1897년 일본 효고현 아카시시에서 태어났습니다. 1927년 일본의 금융 위기 동안 그는 광산 회사를 운영하면서 부유한 사업가로 성장했으나, 회사가 파산하면서 하루아침에 빈털터리가 되었습니다. 이후, 고레카와 긴조는 좌절하지 않고 정치, 경제, 금융 위기를 연구하기 시작 했습니다. 그는 요시노 사쿠조의 ‘일본의 프롤레테리아 정부 이론’과 오야마 이쿠오의 ‘근대 일본의 정치 과정’과 같은 책을 읽으며 경제와 정치에 대한 깊은 이해를 쌓았습니다.
3년간 학문적 연구 후, 고레카와 긴조는 주식 시장에 진출하였습니다. 그는 아내로부터 빌린 70엔을 시작 자본으로 주식 투자에 나섰고, 경제 동향과 기업 실적에 대한 철저한 분석을 통해 초기 자본을 7,000엔까지 불리는 데 성공했습니다. 1930년, 그는 시코쿠 금융 분석 연구소를 설립하고, 금융 연구와 주식 시장 투자를 이끌었습니다. 그의 정확한 경제 분석과 투자 전략은 많은 이들에게 주목을 받았으며, 대학 교수들도 그의 강의를 듣기 위해 찾아왔습니다.
고레카와 긴조의 투자 철학
1. 장기적 안목
고레카와 긴조는 장기적인 관점에서 기업의 가치를 평가하고 투자하였습니다. 이는 단기적인 시장 변동에 휘둘리지 않고, 기업의 본질적인 가치를 중시하는 접근방식입니다.
2. 철저한 분석
그는 기업의 재무제표, 경영진의 역량, 시장 동향 등을 면밀히 분석하였습니다. 그는 정확한 경제 분석과 시장 예측을 통해 투자 결정을 내렸습니다. 예를 들어, 1927년 금융 위기 후 그는 경제 통계를 철저히 분석하여 주식 시장에 다시 진입하게 되었습니다.
3. 가지 투자
고레카와는 저평가된 주식을 발굴하여 장기적으로 보유하는 가치 투자의 선구자였습니다. 그는 주식의 내재 가치를 평가하고, 시장에서 저평가된 주식을 매수하여 큰 수익을 실현하였습니다.
고레카와 긴조의 투자 성공 사례
1. 사카이 지역 부동산 투자
1960년대 일본 정부가 대규모 경제 자극 정책을 발표했을 때, 고레카와 긴조는 오사카 사카이 지역의 부동산 시장에 주목했습니다. 그는 이 지역이 공업 지역으로 확장될 것이라는 정부의 발표를 바탕으로 사카이 지역의 부동산에 대규모 투자를 단행했습니다. 그 결과, 사카이 지역의 부동산 가격이 급등하면서 500% 이상의 수익을 올렸습니다.
2. 일본 시멘트 회사 투자
1973년 첫 번째 오일 쇼크로 일본 경제가 큰 타격을 받았을 때, 고레카와 긴조는 시멘트 산업에 주목했습니다. 당시 일본 시멘트 회사의 주가는 823엔에서 120엔으로 급락했으나, 고레카와 긴조는 시멘트 수요가 다시 증가할 것이라고 판단하고 대규모로 주식을 매수했습니다. 그의 예상대로 일본 정부는 대규모 공공산업을 재개하였고, 시멘트 수요가 급증하면서 일본 시멘트 회사의 주가는 300엔을 넘어서게 되었습니다. 이를 통해 고레카와 긴조는 막대한 수익을 올렸습니다.
3. 구리 및 금 투자
1970년대 후반, 고레카와 긴조는 구리 가격이 저점에 도달했다고 판단하여 대규모로 구리를 매수했습니다. 그의 예상대로 1979년 구리 가격이 급등하면서 큰 수익을 거두었습니다. 또한, 1981년 고품질 금광 발견 소식을 듣고 금에 대한 투자를 단행하여, 금 가격이 급등하면서 또 다른 큰 수익을 실현했습니다.
결론
고레카와 긴조는 일본의 전설적인 투자자로서 그의 투자 철학과 전략은 오늘날에도 많은 투자자들에게 귀감이 되고 있습니다. 장기적인 안목, 철저한 분석, 그리고 가치 투자라는 그의 원칙은 성공적인 투자를 위한 중요한 지침이 됩니다. 고레카와 긴조의 대해 더 알고 싶은 분은 ‘이레미디어’에서 출판한 ‘일본 주식시장의 신 고레카와 긴조’ 책을 참고하시길 바랍니다.