오늘은 성필규의 책 ‘돈을 이기는 법’에 언급된 고레카와 긴조에 이어서 앙드레 코스톨라니에 대해서 소개해보려고 합니다. 앙드레 코스톨라니는 20세기 최고의 투자자 중 한 명으로, 그의 투자 철학과 전략은 오늘날까지도 많은 투자자들에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 코스톨라니는 단순한 투자자가 아닌, 경제학자, 철학자, 작가로서도 활발히 활동하며 그의 통찰력을 널리 알렸습니다. 이 글에서는 앙드레 코스톨라니의 생애, 성공 투자 사례, 투자 철학에 대해 자세히 알아보겠습니다.
앙드레 코스톨라니의 생애
앙드레 코스톨라니는 1906년 헝가리 부다페스트에서 태어났습니다. 그의 투자 경력은 1920년대 후반, 22살의 나이에 파리에서 증권 중개인으로 시작되었습니다. 당시 유럽은 제 1차 세계 대전 이후 경제 불황에 시달리고 있었으나, 코스톨라니는 이러한 환경 속에서 투자 기회를 포착했습니다.
1930년대에 들어서 코스톨라니는 나치 독일의 위헙을 피해 프랑소로 이주하였으며, 제 2차 세계 대전 이후 미국으로 건너가 뉴욕 월스트리트에서 투자 활동을 이어갔습니다. 전후 유럽으로 돌아온 그는 독일 뮌헨을 중심으로 활동하며 투자에 대한 강연과 저술 활동을 이어갔습니다.
앙드레 코스톨라니의 투자 성공 사례
1.제 2차 세계 대전 후 독일 재건
제 2차 세계 대전 후 독일은 전쟁의 피해로 경제적으로 큰 타격을 받았으나, 코스톨라니는 독일 경제의 재건 과정에서 투자 기회를 보았습니다. 그는 철강, 기계, 화학 산업 등 독일의 재건에 필수적인 산업에 집중적으로 투자했고, 독일 경제가 빠르게 회복하면서 투자한 기업들의 주가는 급등했습니다. 이를 통해 코스톨라니는 막대한 수익을 올렸습니다.
2.미국 증시의 대공황 이후 회복
1929년 대공황은 미국 증시에 엄청난 충격을 준 사건입니다. 이 당시 기업 대부분의 주가는 폭락했지만, 코스톨라니는 이 상황을 오히려 기회로 보았습니다. 그는 주가가 저평가된 기업들을 선별하여 매수했고, 특히 견실한 재무 구조를 가진 기업들과 경제 회복에 필수적인 산업에 집중했습니다. 대공황 이후 주식 시장이 회복되면서 코스톨라니가 매수한 주식들의 가치는 크게 상승했고, 제 2차 세계 대전 이후 미국 경제가 급격히 성장하면서 그는 막대한 수익을 얻었습니다.
3.프랑스 화폐 평가 절하
1950년대 후반 프랑스는 경제적 어려움으로 인해 프랑 평가절하를 단행했는데, 코스톨라니는 이 상황을 기회로 보았습니다. 그는 프랑 평가절하가 프랑스의 수출 경쟁력을 높여 경제 회복으로 이어질 것이라고 예측하고, 평가절하 직후 프랑스 주식과 채권을 대거 매입했습니다. 또한, 프랑스의 주요 수출 기업들에 집중 투자했으며, 그의 예상대로 프랑 평가절하가 프랑스 경제를 활성화시키면서 그가 투자한 주식과 채권의 가치가 급등해 큰 수익을 거두었습니다.
이러한 위인들의 투자 사례를 살펴보면 최근 경제 흐름과 크게 다르지 않은 거 같습니다. 일본의 엔저 정책, 질병으로 인한 전세계 증시 급락, 우크라이나 재건 이슈 등을 살펴보면 그 당시 투자 전략이 오늘날에도 적용될 수 있을 거 같습니다.
코스톨라니 서적으로 살펴보는 투자 철학
앙드레 코스톨라니의 대표 서적 ‘돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라’를 살펴보면 그가 투자자들에게 남긴 권고사항과 금기 사항이 있습니다. 이를 통해 우리는 주식 시장에서 현명한 선택을 할 수 있을 거 같습니다.
10가지 권고사항
- 매입 시기라고 생각되면 어느 업종의 주식을 매입할 것인지 결정하라.
- 압박감에 시달리지 않도록 충분한 시드를 가지고 행동하라.
- 모든 일이 생각과 다르게 진행될 수 있다는 것을 명심하고 인내하라.
- 확신이 있으면, 강하고 고집스럽게 밀어 붙여라.
- 유연하게 행동하고, 자신의 생각이 잘못될 수 있음을 인정하라.
- 완전히 새로운 상황이 전개되면 즉시 손절해라.
- 종종 본인의 포트폴리오를 보고 지금 그 종목이 없어도 다시 살 것인지 검토하라.
- 대단한 가능성을 예견할 수 있을 경우에만 매수해라.
- 계속해서 예측할 수 없는 위험 역시 염두에 두라.
- 자신의 주장이 옳더라고 겸손하게 임해라.
10가지 금기사항
- 추천 종목은 무시하고, 비밀스러운 소문에 귀 기울이지 마라.
- 파는 사람이 왜 파는지, 혹은 사는 사람이 왜 사는지를 스스로 알고 있다고 생각하지마라, 또한 다른 사람들이 자기보다 더 많이 알고 있다고 생각해서 그들의 말에 귀 기울이지 마라.
- 손실을 다시 회복하려고 하지마라.
- 지난 시세에 연연하지 마라.
- 주식을 사 놓은 뒤 언젠가 주가가 오를 것이라는 희망 속에서 그 주식을 잊고 지내지 마라.
- 시세 변화에 민감하게 반응하지 마라.
- 어디서 수익 혹은 손실이 있었는지 계속해서 계산하지 마라.
- 단기 수익을 얻기 위해 팔지 마라.
- 정치적 성향, 즉 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.
- 이익을 보았다고 해서 교만해지지 마라.
마치며
앙드레 코스톨라니는 단순한 투자자가 아닌, 시대를 초월한 투자 철학자이자 경제 사상가로 평가 받고 있습니다. 그의 성공 사례와 투자 철학은 오늘 날에도 여전히 유효하며, 많은 투자자들에게 많은 영감을 제공하니다.
코스톨라니의 생애와 업적을 통해 우리는 투자에 있어 인내와 냉철한 판단이 얼마나 중요한지 다시금 깨닫게 됩니다. 그의 철학을 바탕으로 한 겸손하고 남의 말에 휘둘리지 않고 이성적인 투자 접근 방식은 현대의 변동성 높은 시장에서도 유효하며, 앞으로도 많은 투자자들에게 영감을 줄 것입니다.